діамантова рука стратегія третьої версії: зосередження на Beta та потенційних напрямках

Через два роки я знову ділюся третьою версією серії діамантових рук, яка, ймовірно, є останньою. Цього циклу, окрім біткоїна, більшість так званих "діамантових рук" зазнали безжальної атаки. На відміну від попередньої стратегії, що акцентувала на пошуку Альфа, цього разу ми більше зосередимося на Бета, адже раніше деякі Альфа-активи показали себе справді прикро.

Наразі найбільший Beta безумовно залишається "один над усіма та троє сильних": Біткоїн, Ефір, Солана та BNB. Щодо Beta серед альткоїнів, я особисто вважаю перспективними чотири з них і планую продовжувати інвестиції:

1. Компанія AAVE

AAVE є одним із небагатьох активів, окрім "одного суперника та трьох сильних", які можна довгостроково тримати без жодних побоювань. Його загальна заблокована сума (TVL) перевищила історичний максимум у понад 300 мільярдів доларів США, і що ще важливіше, за всі ці роки не сталося жодних серйозних інцидентів безпеки. Багато традиційних фінансових установ, намагаючись впровадити технології блокчейн, також обирають AAVE для тестування.

У хвилі фізичних активів (RWA) та стейблкоїнів, інтеграція блокчейну з традиційними фінансами стане основним напрямком розвитку в майбутньому. Окрім публічних блокчейнів, AAVE безсумнівно є одним з найбільш впевнених проектів-лідерів у цій тенденції. Запуск версії V4 в найближчі кілька місяців також викликає очікування, тому варто інвестувати.

2. Пендл

TVL Pendle досяг 60 мільярдів доларів, наближається до історичного максимуму, розвиток стабільний, скоро розпочнеться третя хвиля зростання.

Перший етап зростання Pendle базувався на DeFi-протоколах, таких як Sushiswap, які розподіляли прибуток від ліквідності, але вплив був обмеженим. Другий етап зростання ґрунтується на LST/LRT від Lido та Eigenlayer, що призвело до швидкого розвитку.

Майбутня третя хвиля зростання зосередиться на сфері RWA та стабільних монет. У традиційних фінансах, розподіл доходів і ризиків є величезним ринком ( обсягом понад 10 трильйонів доларів ). Зі зростанням активів RWA та стабільних монет на блокчейні, Pendle має шанси на подальше зростання на цьому практично безконкурентному ринку.

Єдиним недоліком є те, що його ціна на монету коливається досить мало, я планую спочатку інвестувати кілька місяців, щоб спостерігати за ситуацією.

3. Гіперліквідність

Hyperliquid є найпотужнішим новим проєктом цього бичачого ринку, який значно перевищує інші платформи ланцюгових постійних контрактів за показниками користувацького досвіду, глибиною торгівлі, обсягами торгівлі та ринковою капіталізацією.

Hyperliquid не просто платформа для постійних контрактів, вона позиціонується як шар ліквідності на блокчейні. Останнім часом підключення Phantom є яскравим прикладом, у майбутньому може бути більше фронтендів, що підключаються до Hyperliquid як ліквідного бекенду.

Окрім поточного великого викупу, Hyperliquid також має кілька планів розвитку, таких як будівництво екосистеми HyperEVM, безстрокові контракти RWA HIP-3 тощо.

Однак, через упущену можливість раннього інвестування, з огляду на теперішню ринкову капіталізацію близько 50 мільярдів доларів, я ще не розпочав позицію. Сподіваюся, в майбутньому зможу знайти відповідний момент для входу, адже це безумовно є проектом, вартим довгострокових інвестицій.

4. Біттензор

Хоча раніше я ставився до Bittensor з недовірою, але останнім часом почав ставитися до нього позитивно, планую інвестувати на 6-12 місяців.

Мої попередні сумніви головним чином стосувалися відповідності продукту ринку ( PMF ). Здається, Bittensor створює попит без реальної комерційної потреби, змушуючи майнерів виконувати, здавалося б, безкорисні результати виводу, що нагадує модель Filecoin.

Однак останні роздуми змусили мене змінити свою точку зору:

По-перше, поточний цикл криптовалют вже підтвердив два основні напрямки: фінанси (, включаючи DeFi, RWA, стабільні монети ), та азартні ігри (, включаючи мем-монети, ринки прогнозування тощо ).

Але AI+криптовалюта можуть стати наступною великою ареною, хоча в короткостроковій перспективі важко повністю підтвердити, але також важко повністю спростувати. Серед усіх проектів AI+криптовалюти, Bittensor є найскладнішим для спростування:

1. Він має найбільшу ринкову капіталізацію та популярність на цьому ринку.
2. Наразі мало хто може повністю зрозуміти та чітко пояснити механізм роботи Bittensor.
3. Його підмережі вже наближаються до 100, наступного року вони можуть досягти 200-300, деякі підмережі вже почали генерувати реальний дохід.
4. Bittensor матиме зменшення в обсязі в січні-лютому наступного року, що, безсумнівно, стане значною подією.

У механізмі випуску токенів та розумінні ринку Bittensor можна вважати "Біткоїном" у сфері AI + криптовалюти. А в дизайні підмереж, консенсусі та механізмах доказу він подібний до Ethereum. З розширенням покриття підмереж у майбутньому можуть з'явитися справжні додатки з PMF.

Проте, ринкова капіталізація Bittensor наразі досить висока, добове випуск токенів перевищує 1 мільйон доларів, тому в короткостроковій перспективі тиск на споживання досить великий. Якщо ви вважаєте, що поточна ціна завищена, можете звернути увагу на інвестиційні можливості в першій половині наступного року.

До цього моменту серія діамантових рук завершується. Давайте зафіксуємо сьогоднішню ціну, щоб у майбутньому переглянути, чи зможе ця остання версія стратегії діамантової руки обігнати біткойн:

• BTC: 118,275 доларів
• AAVE: 312.7 доларів
• Pendle: 4.43 доларів
• Hyper: 44 доларів
• TAO: 433 доларів