Аналіз переваг та недоліків шортити стратегії

шортити ризики та доходи

З теоретичної точки зору, верхня межа прибутку від шортингу становить 100%, тоді як потенційні втрати можуть бути безмежними. У порівнянні, максимальні втрати від купівлі становлять 100%, але потенційний прибуток може зростати до безмежності. Така співвідношення ризику та прибутку робить шортинг у довгостроковій перспективі зазвичай менш вигідним, ніж купівля.

Хоча деякі вважають, що багато проектів на ринку криптовалют мають спадний тренд, це не означає, що шортити — це гарантована стратегія. Насправді, часте шортити може призвести до деяких негативних наслідків:

1. Легко змусити інвесторів надмірно зосереджуватись на негативних факторах ринку, що призводить до песимістичного настрою.
2. Може призвести до втрати довіри до всього сектору, впливаючи на довгострокові інвестиційні рішення.
3. У деяких випадках це може спонукати інвесторів до крайніх рішень, таких як спроба шортити біткойн та інші основні активи.

Уроки з події Luna

У 2022 році, коли проект Luna зазнав краху, дійсно багато шортингистів отримали значний прибуток. Але ми не можемо ігнорувати той факт, що раніше Luna зросла з 0,3 долара до 120 доларів, в результаті чого довгострокові інвестори отримали величезний прибуток. Результати окремої події не можуть довести, що шортити завжди є правильним вибором.

Варто зазначити, що вибір шортити UST(Luna стейблкоїнів) тоді був відносно безпечною стратегією. Як стейблкоїн, UST теоретично має обмежене падіння, а в разі втрати прив'язки може принести доходи близько 90%. Однак такі можливості дуже рідкісні і не можуть вважатися звичайною практикою.

Невизначеність ринку

Ринок криптовалют часто піддається непередбачуваним сплескам. Наприклад, деякі токени можуть за короткий час зрости в ціні в десятки або навіть сотні разів, в таких випадках шортити легко зазнати серйозних втрат. Навіть використання високого кредитного плеча важко впоратися з такими різкими коливаннями цін.

Висновок

Отже, для більшості інвесторів не рекомендується використовувати шортити як основну стратегію (за винятком хеджування):

1. Деякі потенційні доходи можуть супроводжуватися надмірним ризиком, які не варто переслідувати.
2. У часи ринкової депресії зберігати вичікувальну позицію може бути більш розумним вибором.
3. У довгостроковій перспективі, стратегії довгих позицій зазвичай можуть забезпечити кращий співвідношення ризику та доходу.

Інвестори повинні обережно обирати відповідну інвестиційну стратегію, виходячи зі своїх можливостей щодо ризику та ринкових умов.