Крипторинок або може зустріти новий етап альтсезону

Поточний ринок, здається, знаходиться на ключовому поворотному моменті. Хоча більшість учасників все ще займають вичікувальну позицію, деякі могли б тихо планувати угоди, що мають далекосяжний вплив.

Нещодавно біткоїн встановив історичний максимум місячної закритої ціни, але його ринкова домінантність почала знижуватись. Одночасно великі гравці за короткий проміжок часу акумулювали значну кількість ефіру, а баланс біткоїна на біржах знизився до багаторічного мінімуму. Ці ознаки вказують на те, що новий раунд альтсезону може бути на підході.

Однак цього разу ринок буде відрізнятися від 2021 року. Майбутні тенденції на ринку будуть більш вибірковими, головним чином під керівництвом основних наративів, таких як ETF, реальний дохід і прийняття інститутів. Капітал спрямовується на реальний дохід, кросчейн інфраструктуру та активи, пов'язані з ETF з механізмом стейкінгу.

Важливі зміни в сфері DeFi

DeFi рухається в напрямку більшої інституціоналізації та невидимості. З одного боку, фінансові примітиви, розроблені для установ, такі як повторне заставлення облігацій, кредитування з фіксованою процентною ставкою тощо, процвітають. З іншого боку, деякі проекти прагнуть спростити складність операцій для звичайних користувачів.

У майбутньому протоколи, які зможуть інтегрувати безшовний крос-ланцюговий досвід, безпечну інфраструктуру та передбачувану інвестиційну віддачу, можуть стати переможцями. У сфері DeFi спостерігаються такі важливі тенденції:

1. Оптимізація прибутковості стабільних монет та фіксованих прибуткових продуктів
2. Інтеграція кросчейн-ліквідності та користувацького досвіду
3. Повторне заставлення та розвиток ринку безпеки на базі блокчейн
4. Монетизація даних інфраструктури
5. Інфраструктура кредитування установ та інтеграція фізичних активів
6. Еволюція економіки аердропів та ін incentive mining

Макроекономічне середовище та інвестиційна стратегія

Незважаючи на те, що геополітична ситуація може вплинути на ринок, структуральні покупки постійно поглинають тиск продажу. У майбутньому ринок, можливо, не покаже такого ж загального зростання, як у 2021 році, а буде підніматися вибірково завдяки конкретним каталізаторам, таким як ETF, реальний дохід тощо.

Зараз основна увага приділяється наративу ETF Solana. Якщо його затвердять, Solana може перетворитися з високо ризикового торгового об'єкта на актив з потенційним доходом.

Протоколи, які справді генерують грошові потоки в сфері DeFi, також непомітно зміцнюються. Інвестори повинні бути обережними з спекулятивною природою деяких Мeme-криптовалют, рекомендується контролювати ризикову експозицію на нижньому рівні.

Щодо третього кварталу 2025 року, можна розглянути такі інвестиційні рамки:

• Ядрова конфігурація біткоїна
• Використання Solana як альтернативного вибору для ETF
• Налаштувати портфель DeFi-проектів з хорошими основами
• Суворий контроль над спекулятивними позиціями Meme-коінів
• Зверніть увагу на важливі події, такі як Robinhood L2

Загалом, ринок, ймовірно, зустріне новий етап альтсезону, але інвестори повинні бути обережними і уважно обирати об'єкти для інвестування.