Інвестиції в інноваційні можливості на краю великого ринку під тиском змін

З 2004 року Union Square Ventures (USV) здійснила понад 230 інвестицій у різні сфери, включаючи соціальні медіа, ринки, інструменти для розробників, освіту, охорону здоров'я, фінансові технології, Web3 та децентралізовані системи, а також енергетику та клімат.

Оглядаючись на розвиток USV, їх інвестиційна тема завжди оберталася навколо технологій або соціальних змін, які можуть спричинити нові парадигми.

• У 2003-2004 роках стали очевидними можливості для побудови застосункових рівнів Інтернету.
• У середини XXI століття нові види мереж (такі як соціальні мережі, ринки тощо) стали потенційно величезними інтернет-додатками.
• На початку 2010-х років акцент змістився на вертикальні мережі, нові інфраструктурні рівні та децентралізовані обчислювальні системи.
• Наприкінці 2010-х років, з посиленням впливу інтернет-додатків на глобальну економіку, зросла увага до розширення доступу до ключових ресурсів і зміцнення системної довіри.
• Приблизно в 2020 році, з посиленням кліматичної кризи, виникла потреба в переході на нові джерела енергії та можливостях адаптивних інновацій.
• Наразі швидкий розвиток великих мовних моделей (LLMs) та штучного інтелекту сприяє поширенню відповідного програмного забезпечення, водночас нові форми потреби в цифровій довірі стають все більш очевидними.

Після 20 років інвестиційної практики в різні періоди та сфери, USV підсумував свій постійний інвестиційний метод:

Інвестування в інноваційні можливості на краях великих ринків під тиском технологічних та соціальних змін.

Ця інвестиційна концепція містить три основні елементи:

1. Маргінальність: «маргінальні» великі ринки часто є найкращими інкубаторами нових ідей та нових методів. На початкових етапах маргінальні інновації можуть виглядати дивно, але мають потенціал кидати виклик існуючим підприємствам несподіваними способами. Нові технології роблять можливим те, що раніше було неможливим, і потребують експериментального дослідження для перевірки. Маргінальні стратегії, такі як пріоритет споживачів, продуктивні споживачі, пріоритет розробників та моделі з відкритим вихідним кодом, здатні обійти ринкові бар'єри, створюючи умови для вільних експериментів.

2. Тиск: Технічний та соціальний тиск можуть порушити існуючу ринкову структуру, створюючи можливості для нових компаній і мереж. Технічний тиск може включати нові операційні системи, криптоактиви та штучний інтелект, що породжують нові бізнес-моделі, які важко копіювати існуючим підприємствам. Соціальний тиск може включати глобальні сили, такі як кліматичні кризи, кризи довіри громадян або зміни соціальних норм, які можуть швидко викликати зміни в поведінці. Ці тиски можуть перетворити статичну ринкову структуру на динамічну, надаючи можливості для стартапів.

3. Перспективи на майбутнє: з прискоренням глобальних змін та постійним появою нових технологій, USV продовжить шукати інвестиційні можливості на краю великих ринків під тиском змін. Ця рамка буде спрямовувати інвестиційні рішення на наступні 20 років.

USV чекає на співпрацю з засновниками, які поділяють ті ж ідеї, щоб разом досліджувати інноваційні можливості на краю ринку.