Аналіз інвестицій у мемекоїни

Memecoins як клас активів з високим ризиком і високою віддачею привертають увагу багатьох інвесторів. У цій статті буде розглянуто систематичну рамку аналізу інвестицій у memecoin, включаючи логіку вибору, аналіз даних та час інвестування.

Чому обирають Memecoins?

Memecoins зазвичай мають високий бета-коефіцієнт до активів основних блокчейнів, що дозволяє отримати ефект важеля без використання кредитного плеча. Наприклад, помірне розміщення BONK може збільшити інвестиційний експозицію до Solana.

Ми стежимо за сигналом, коли 30-денний бета перевищує 90-денний ковзний бета. Коли цей сигнал з'являється, середня прибутковість BONK за 30 і 60 днів становить відповідно 124% і 413%.

Вибух BONK зазвичай відбувається одночасно з підвищенням SOL більше ніж на 5% протягом тижня. У цьому випадку середня віддача BONK виглядає наступним чином:

• 1 тиждень повернення: середнє 26%, медіана 14%
• 30 днів повернення: в середньому 141%, медіана 11%
• 60 днів повернення: середнє 512%, медіана 27%

Слід зазначити, що в приблизно третині випадків BONK дійсно знижується, що свідчить про те, що результати SOL не можуть повністю гарантувати відмінні показники BONK.

BONK зазвичай має високу кореляцію з SOL, але в періоди, коли BONK проявляє себе, такі як (, наприклад, четвертий квартал 2023 року, перший квартал 2024 року та інші ), ця кореляція часто зменшується.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім відносного показника, ми також проводимо кількісний аналіз за допомогою даних з блокчейну для оцінки якості та віри бази власників. Ось кілька ключових показників:

1. Зростання кількості токенів у власників за 90 днів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Частка гаманців, вартість яких перевищує $1000
4. Частка гаманців, які мають вартість понад $100 000
5. Великі власники ( колись володіли більш ніж $10 тисяч ) часткою.
6. Рух коштів між великими власниками та децентралізованими біржами

Крім того, ми також звертаємо увагу на ліквідність торгівлі та коливання цін, а також на такі дані, як обсяг відкритих контрактів.

Спільнота та фактори віри

При оцінці проектів мемкоїнів активність спільноти та сила віри також є важливими факторами.

• Потенційна аудиторія з глобальною привабливістю
• Зворушливий наратив та гасла спільноти
• Сильна віра та почуття приналежності членів спільноти
• Помітні лідерські та координаційні здібності
• Ознаки інтеграції в культуру

Деякі успішні спільноти мемкоїнів часто відзначаються відмінним маркетингом, наприклад, використовуючи платформи, такі як TikTok, для залучення молодої аудиторії.

Оцінка та час входу

Оцінка "справедливої вартості" memecoin можна здійснити наступними способами:

1. MVRV співвідношення: співвідношення реалізованої вартості до ринкової вартості. Коли MVRV нижче 1, це може вказувати на наближення до місцевого дна.

2. Індикатор моментум:

   • RSI( індекс відносної сили): нижче 30 вказує на перепроданість, вище 70 вказує на перекупленість
   • Рухома середня: зверніть увагу на відношення ціни до ключових середніх значень
   • Google пошукові тренди: аналіз соціальних емоцій

3. Макроекономічне середовище: зверніть увагу на загальні умови ліквідності та ризиковий настрій.

Підсумок інвестиційної рамки

Повний інвестиційний фреймворк для мемкоїнів повинен включати:

1. Вибір логіки: висока бета характеристика
2. Фундаментальний аналіз: показники даних на ланцюгу
3. Метод оцінки: MVRV коефіцієнт
4. Час входу: поворотна точка/макроекономічне середовище/показники моментуму
5. Стратегія виходу: індикатор моментум/RSI

Хоча ця структура не гарантує абсолютного успіху інвестицій, вона може допомогти інвесторам ухвалювати більш раціональні рішення на ринку memecoin. Варто зазначити, що інвестиції в memecoin все ще відносяться до високоризикової сфери, інвестори повинні ставитися до цього обережно та розумно контролювати свої позиції.