Dòng tiền của các tổ chức tiết lộ năm "Mùa alt" tiềm năng với 5 điểm đầu tư lớn
Khi Bitcoin vượt qua mốc 120.000 USD và Ethereum trở lại mức 3.400 USD, các cuộc thảo luận về việc quay trở lại thị trường altcoin ngày càng nóng lên. Bài viết này từ góc độ chủ quan, khám phá các hướng đầu tư có thể thu hút sự chú ý cấu trúc nhiều hơn xoay quanh năm lĩnh vực: dự trữ tài sản, ứng cử viên ETF, RWA, DeFi và stablecoin.
Vòng "Mùa alt" lần này khác với những năm trước. Đầu tiên, với việc các dự luật liên quan được tiến hành, ranh giới quản lý dần được làm rõ, rào cản cho các tổ chức tài chính truyền thống đang được loại bỏ. Sự tham gia của nguồn vốn từ các tổ chức sẽ thay đổi quyền sở hữu định giá thị trường, họ chú trọng hơn đến tính tuân thủ và các yếu tố cơ bản. Thứ hai, sự thúc đẩy từ các quỹ ETF Bitcoin giao ngay và hiệu ứng hút tiền của các công ty niêm yết tích trữ Bitcoin, dẫn đến tính thanh khoản trên thị trường liên tục tập trung vào Bitcoin.
Từ xu hướng của Bitcoin đến Ethereum cho thấy, dòng vốn của các tổ chức chảy về đâu, thì điểm nóng của thị trường nằm ở đó. Điều này có nghĩa là mùa altcoin lần này có thể chủ yếu được thúc đẩy bởi dòng vốn của các tổ chức, chứ không phải là sự luân chuyển giữa các lĩnh vực truyền thống hay cơn sốt đầu cơ. Các lĩnh vực có khả năng tiếp nhận vốn lớn hoặc nơi dòng vốn của các tổ chức có thể chảy ra ngoài, có thể sẽ hấp dẫn hơn.
Đường đua dự trữ tài sản
Token được đưa vào bảng cân đối kế toán doanh nghiệp có khả năng trở thành hướng đầu tư quan trọng. Hiện tại, các công ty niêm yết đã đưa một số altcoin chính vào dự trữ tài sản, bao gồm BNB, SOL, TRX và HYPE.
Từ góc độ độ co giãn giá, SOL thể hiện sự yếu kém trong đợt phục hồi giá này, cấu trúc chip tương đối lỏng lẻo. Trong trường hợp cơ bản không bị tổn hại, một khi dòng tiền trên thị trường quay trở lại, độ co giãn giá của SOL có thể nổi bật hơn.
HYPE như một dự án mới nổi, vòng đời còn ngắn, nhưng có thể có "cổ tức tăng trưởng" lớn hơn trong chu kỳ mới.
Đường đua ứng cử ETF
Các đồng tiền tiềm năng ứng cử cho ETF bao gồm SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL và APT. Trong đó, ETF staking Solana đã được phê duyệt.
XRP hiện đang đối mặt với tình huống tương tự, Quỹ ETF XRP dựa trên hợp đồng tương lai của ProShares Ultra đã được phê duyệt. Cuộc tranh chấp về quy định giữa Ripple Labs và SEC của Hoa Kỳ có thể sẽ kết thúc, khả năng SEC phê duyệt ETF XRP giao ngay trong năm nay là khá cao. XRP luôn giữ được thế chống cự trong nhiều đợt điều chỉnh của thị trường.
LTC và HBAR có xác suất được phê duyệt cao, và đều chưa được đánh dấu là chứng khoán, thuộc tính tuân thủ rõ ràng. HBAR cũng thể hiện sức chống chịu tốt trong nhiều đợt tác động của thị trường.
Lĩnh vực RWA
RWA thông qua việc mã hóa tài sản truyền thống, giải phóng tiềm năng thanh khoản, tính minh bạch và khả năng tiếp cận toàn cầu của tài sản. Với việc tối ưu hóa môi trường quy định, lĩnh vực RWA nhận được sự hỗ trợ từ chính sách.
Hiện tại, các giao thức đã hình thành quy mô và phát hành token chủ yếu có Ondo(ONDO) và Centrifuge(CFG). Là trụ cột công nghệ không thể thiếu trong lĩnh vực RWA, Chainlink(LINK) cũng đáng được chú ý.
Đường đua DeFi
DeFi đang nhận được sự hỗ trợ từ chính sách, SEC Mỹ dự định tung ra chính sách "miễn trừ đổi mới". Khối lượng giao dịch DEX giao ngay tăng nhẹ so với tháng trước, khối lượng giao dịch quý của DEX phái sinh đạt mức cao kỷ lục.
Giá trị khóa của hợp đồng cho vay chiếm tỷ lệ cao nhất, tiếp theo là hợp đồng thế chấp có tính thanh khoản, dẫn đầu lần lượt là Aave và Lido. Các dự án DeFi thường có lợi nhuận dòng tiền thực, điều này đặc biệt quan trọng trong các chu kỳ thiếu niềm tin.
Khi hệ sinh thái Ethereum tiếp tục nóng lên, các dự án DeFi trên đó có khả năng hưởng lợi từ hiệu ứng dòng vốn. AAVE, đầu tàu trong lĩnh vực cho vay, và UNI, đầu tàu trong lĩnh vực DEX, với vị thế hệ sinh thái trưởng thành và mô hình lợi nhuận ổn định, có thể trở thành sự lựa chọn ưu tiên cho dòng vốn. HYPE, như một dự án tiềm năng mới nổi, đang tăng trưởng nhanh trong lĩnh vực giao dịch phái sinh, thể hiện sức hấp dẫn đầu tư nhất định.
Đường đua stablecoin
Đợt áp dụng thực sự tiếp theo của tiền điện tử có thể đến từ lĩnh vực stablecoin và thanh toán. Sự ra mắt của dự luật Genius đã làm rõ hơn khung pháp lý cho stablecoin. Lĩnh vực stablecoin thường tạo ra hiệu ứng hợp tác với lĩnh vực RWA và DeFi.
Sky( trước đây là MakerDAO), là người dẫn đầu trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung, giữ gìn sức khỏe tài chính thông qua việc đầu tư vào trái phiếu Mỹ được token hóa, thể hiện nền tảng vững chắc. Ethena là giao thức sẽ ra mắt vào năm 2024, quy mô tài sản bị khóa đã có thể so sánh với Sky, hiện đang hợp tác với Securitize để ra mắt chuỗi công khai Converge tập trung vào RWA.
Sự bùng nổ thực sự của thị trường altcoin cần sự xúc tác chung từ cấu trúc vốn, môi trường chính sách và câu chuyện thị trường. Chỉ những đồng tiền có nền tảng vững chắc, có thể kể rõ câu chuyện và được các tổ chức chấp nhận mới có khả năng vượt qua sương mù định giá trong chu kỳ tiếp theo, trở thành những người chiến thắng thực sự.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MEVictim
· 3giờ trước
Nấu đến mức chóng mặt rồi, cứ làm BTC thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
SelfCustodyIssues
· 08-03 09:13
Cơ quan đã đến, các nhà đầu tư nhỏ đã rút lui.
Xem bản gốcTrả lời0
RugpullSurvivor
· 08-02 20:55
altcoin đều sắp nổ tung lên trời rồi
Xem bản gốcTrả lời0
FlatTax
· 08-02 20:53
Nói thì mấy đường đua này không có cách chơi mới nào cả.
Thị trường vốn của các tổ chức dẫn dắt một mùa altcoin mới, năm lĩnh vực chính kích thích điểm nóng đầu tư.
Dòng tiền của các tổ chức tiết lộ năm "Mùa alt" tiềm năng với 5 điểm đầu tư lớn
Khi Bitcoin vượt qua mốc 120.000 USD và Ethereum trở lại mức 3.400 USD, các cuộc thảo luận về việc quay trở lại thị trường altcoin ngày càng nóng lên. Bài viết này từ góc độ chủ quan, khám phá các hướng đầu tư có thể thu hút sự chú ý cấu trúc nhiều hơn xoay quanh năm lĩnh vực: dự trữ tài sản, ứng cử viên ETF, RWA, DeFi và stablecoin.
Vòng "Mùa alt" lần này khác với những năm trước. Đầu tiên, với việc các dự luật liên quan được tiến hành, ranh giới quản lý dần được làm rõ, rào cản cho các tổ chức tài chính truyền thống đang được loại bỏ. Sự tham gia của nguồn vốn từ các tổ chức sẽ thay đổi quyền sở hữu định giá thị trường, họ chú trọng hơn đến tính tuân thủ và các yếu tố cơ bản. Thứ hai, sự thúc đẩy từ các quỹ ETF Bitcoin giao ngay và hiệu ứng hút tiền của các công ty niêm yết tích trữ Bitcoin, dẫn đến tính thanh khoản trên thị trường liên tục tập trung vào Bitcoin.
Từ xu hướng của Bitcoin đến Ethereum cho thấy, dòng vốn của các tổ chức chảy về đâu, thì điểm nóng của thị trường nằm ở đó. Điều này có nghĩa là mùa altcoin lần này có thể chủ yếu được thúc đẩy bởi dòng vốn của các tổ chức, chứ không phải là sự luân chuyển giữa các lĩnh vực truyền thống hay cơn sốt đầu cơ. Các lĩnh vực có khả năng tiếp nhận vốn lớn hoặc nơi dòng vốn của các tổ chức có thể chảy ra ngoài, có thể sẽ hấp dẫn hơn.
Đường đua dự trữ tài sản
Token được đưa vào bảng cân đối kế toán doanh nghiệp có khả năng trở thành hướng đầu tư quan trọng. Hiện tại, các công ty niêm yết đã đưa một số altcoin chính vào dự trữ tài sản, bao gồm BNB, SOL, TRX và HYPE.
Từ góc độ độ co giãn giá, SOL thể hiện sự yếu kém trong đợt phục hồi giá này, cấu trúc chip tương đối lỏng lẻo. Trong trường hợp cơ bản không bị tổn hại, một khi dòng tiền trên thị trường quay trở lại, độ co giãn giá của SOL có thể nổi bật hơn.
HYPE như một dự án mới nổi, vòng đời còn ngắn, nhưng có thể có "cổ tức tăng trưởng" lớn hơn trong chu kỳ mới.
Đường đua ứng cử ETF
Các đồng tiền tiềm năng ứng cử cho ETF bao gồm SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL và APT. Trong đó, ETF staking Solana đã được phê duyệt.
XRP hiện đang đối mặt với tình huống tương tự, Quỹ ETF XRP dựa trên hợp đồng tương lai của ProShares Ultra đã được phê duyệt. Cuộc tranh chấp về quy định giữa Ripple Labs và SEC của Hoa Kỳ có thể sẽ kết thúc, khả năng SEC phê duyệt ETF XRP giao ngay trong năm nay là khá cao. XRP luôn giữ được thế chống cự trong nhiều đợt điều chỉnh của thị trường.
LTC và HBAR có xác suất được phê duyệt cao, và đều chưa được đánh dấu là chứng khoán, thuộc tính tuân thủ rõ ràng. HBAR cũng thể hiện sức chống chịu tốt trong nhiều đợt tác động của thị trường.
Lĩnh vực RWA
RWA thông qua việc mã hóa tài sản truyền thống, giải phóng tiềm năng thanh khoản, tính minh bạch và khả năng tiếp cận toàn cầu của tài sản. Với việc tối ưu hóa môi trường quy định, lĩnh vực RWA nhận được sự hỗ trợ từ chính sách.
Hiện tại, các giao thức đã hình thành quy mô và phát hành token chủ yếu có Ondo(ONDO) và Centrifuge(CFG). Là trụ cột công nghệ không thể thiếu trong lĩnh vực RWA, Chainlink(LINK) cũng đáng được chú ý.
Đường đua DeFi
DeFi đang nhận được sự hỗ trợ từ chính sách, SEC Mỹ dự định tung ra chính sách "miễn trừ đổi mới". Khối lượng giao dịch DEX giao ngay tăng nhẹ so với tháng trước, khối lượng giao dịch quý của DEX phái sinh đạt mức cao kỷ lục.
Giá trị khóa của hợp đồng cho vay chiếm tỷ lệ cao nhất, tiếp theo là hợp đồng thế chấp có tính thanh khoản, dẫn đầu lần lượt là Aave và Lido. Các dự án DeFi thường có lợi nhuận dòng tiền thực, điều này đặc biệt quan trọng trong các chu kỳ thiếu niềm tin.
Khi hệ sinh thái Ethereum tiếp tục nóng lên, các dự án DeFi trên đó có khả năng hưởng lợi từ hiệu ứng dòng vốn. AAVE, đầu tàu trong lĩnh vực cho vay, và UNI, đầu tàu trong lĩnh vực DEX, với vị thế hệ sinh thái trưởng thành và mô hình lợi nhuận ổn định, có thể trở thành sự lựa chọn ưu tiên cho dòng vốn. HYPE, như một dự án tiềm năng mới nổi, đang tăng trưởng nhanh trong lĩnh vực giao dịch phái sinh, thể hiện sức hấp dẫn đầu tư nhất định.
Đường đua stablecoin
Đợt áp dụng thực sự tiếp theo của tiền điện tử có thể đến từ lĩnh vực stablecoin và thanh toán. Sự ra mắt của dự luật Genius đã làm rõ hơn khung pháp lý cho stablecoin. Lĩnh vực stablecoin thường tạo ra hiệu ứng hợp tác với lĩnh vực RWA và DeFi.
Sky( trước đây là MakerDAO), là người dẫn đầu trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung, giữ gìn sức khỏe tài chính thông qua việc đầu tư vào trái phiếu Mỹ được token hóa, thể hiện nền tảng vững chắc. Ethena là giao thức sẽ ra mắt vào năm 2024, quy mô tài sản bị khóa đã có thể so sánh với Sky, hiện đang hợp tác với Securitize để ra mắt chuỗi công khai Converge tập trung vào RWA.
Sự bùng nổ thực sự của thị trường altcoin cần sự xúc tác chung từ cấu trúc vốn, môi trường chính sách và câu chuyện thị trường. Chỉ những đồng tiền có nền tảng vững chắc, có thể kể rõ câu chuyện và được các tổ chức chấp nhận mới có khả năng vượt qua sương mù định giá trong chu kỳ tiếp theo, trở thành những người chiến thắng thực sự.