Рынок вошел в фазу высоких колебаний, структурные риски становятся очевидными
В последнее время на рынке наблюдаются сигналы роста и притока капитала, но одновременно это также скрывает некоторые структурные риски. Комплексный анализ показывает, что рынок, возможно, входит в стадию высоких колебаний.
Макроэкономическая ситуация демонстрирует признаки умеренного улучшения. Смягчение риторики Трампа по торговым вопросам и охлаждение данных по инфляции совместно повысили рыночные настроения. Тем не менее, денежная динамика ослабевает. Приток средств в стейблкоины и ETF продолжает снижаться, что указывает на явный недостаток новых покупок.
Стоит отметить, что цена иMomentum показывают расхождение. Хотя цена BTC растет, наблюдаются признаки охлаждения притока средств, внебиржевых премий и притока средств в ETF, что увеличивает риск коррекции.
В текущей рыночной среде рекомендуется придерживаться защитной стратегии. Инвесторы должны внимательно следить за уровнем поддержки BTC около 100000 долларов, а также за ритмом коррекции ETH. Что касается высокобета альткойнов, можно рассмотреть возможность сокращения позиций на высоких уровнях.
Анализ макроэкономической и рыночной среды
Недавние колебания в торговле и данные по индексу потребительских цен (CPI) вызвали краткосрочные рыночные смятения. Несмотря на то, что бум корпоративных облигаций поддержал фондовый рынок, это также усугубило кризис с государственными облигациями США. Стоит обратить внимание на высокий уровень задолженности как у потребителей, так и у предприятий, в сочетании с ограничениями политики Федеральной резервной системы, что приводит к появлению системного риска ликвидности.
Направление денежных потоков и структура рынка основных криптовалют
Что касается внешнего потока средств, на этой неделе в ETF поступило 609 миллионов, но объем поступлений продолжает снижаться. Что касается стейблкоинов, на этой неделе было выпущено 877 миллионов, средний дневной выпуск составляет 112 миллионов, уровень выпуска находится на низком уровне.
Индикаторы настроения на рынке показывают, что премия на стабильные монеты продолжает снижаться. Это отражает осторожность рыночных настроений.
Технический анализ биткойна (BTC) показывает, что рынок находится в восходящем коридоре. Распределение токенов на блокчейне указывает на увеличение доли токенов стоимостью более 100 тысяч долларов.
Эфир (ETH) показывает худшие результаты по сравнению с BTC, и на этой неделе пара ETH/BTC упала, что свидетельствует о продолжающемся возвращении средств в BTC. Тем не менее, количество активных адресов в сети ETH увеличивается, что может указывать на завершение формирования дна на данном этапе.
Анализ влияния макроэкономических данных
Данные по занятости ADP оказывают определенное влияние на цену BTC. Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность того, что BTC вырастет в течение 7 дней, составляет около 94%, а средний прирост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильная занятость рассматривается как сигнал восстановления экономики, что снижает беспокойство рынка о рецессии.
Тем не менее, ценовая эластичность BTC относительно единого макроэкономического показателя относительно ограничена. Регрессионный анализ показывает, что при превышении прогноза ADP на 1% BTC в среднем только повышается примерно на 0,06%. Поэтому данные ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления BTC. Фактическая динамика требует комплексного анализа в сочетании с макрополитическими сигналами и событиями самого крипторынка.
Анализ данных на блокчейне
Общий объём стейблкоинов на этой неделе немного увеличился до 211,256 миллиарда, но объём эмиссии составил всего 877 миллионов, что является значительным снижением по сравнению с предыдущими периодами. Среднесуточная эмиссия снизилась до 125 миллионов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что показывает явное замедление притока капитала. Это может отражать то, что рынок вошёл в фазу ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность на грани ослабления, необходимо быть осторожным к потенциальному давлению на консолидацию.
Поток средств в BTC ETF замедлился на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов, что свидетельствует о значительном снижении маржинального влияния капітала. Хотя цена все еще находится в восходящем тренде, она расходится с основным фондовым рынком, существует риск слабости роста и коррекции.
Снижение премии и дисконта на внебиржевом рынке продолжает находиться ниже уровня, что свидетельствует о расхождении с ценами и показывает, что приток внебиржевых средств ослабевает, а новые рыночные импульсы слабеют. Эта тенденция совпадает с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, что указывает на то, что рынок находится на стадии игры с существующими активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля криптовалюты BTC в диапазоне от 10,18 до 10,4 тысячи долларов увеличилась на 1,72%, что означает, что в этом ценовом уровне произошло значительное количество сделок, и рыночный консенсус постепенно формируется в этой области. Это накопление активов отражает наличие сильной поддержки в этом диапазоне, но в то же время может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Структура адресов с активами изменилась, что явно указывает на борьбу за средства: крупные адреса уменьшают свои позиции на высоких уровнях, в то время как адреса среднего и малого размера демонстрируют тенденцию к увеличению доли. В целом, отношение крупных инвесторов становится более осторожным, в то время как средние и мелкие инвесторы составляют важную поддержку на текущем ценовом уровне, и рынок находится на стадии ожидания и борьбы.
Технический анализ
На этой неделе рынок после достижения пика на часовом графике откатился к уровню поддержки около 100 000 долларов. Текущий торговый диапазон уже колебался почти 8 дней и, возможно, не выбрал направление из-за влияния выходных. На 4-часовом графике индикаторы уже восстановились, и существует возможность дальнейшего роста. Однако, учитывая недавние данные о финансовых потоках, если не будет значительных позитивных новостей, после этого роста может произойти ослабление.
В заключение, рынок в настоящее время находится в критический момент, инвесторы должны быть настороже, внимательно следить за изменениями различных показателей и своевременно корректировать стратегии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
2
Поделиться
комментарий
0/400
gas_fee_trauma
· 08-06 06:03
Подробно говорить о сокращении производства бесполезно, просто и всё. Новые контракты не входят на рынок.
Рынок вошел в высокие колебания, поддержка BTC на уровне 100000 долларов будет проверена.
Рынок вошел в фазу высоких колебаний, структурные риски становятся очевидными
В последнее время на рынке наблюдаются сигналы роста и притока капитала, но одновременно это также скрывает некоторые структурные риски. Комплексный анализ показывает, что рынок, возможно, входит в стадию высоких колебаний.
Макроэкономическая ситуация демонстрирует признаки умеренного улучшения. Смягчение риторики Трампа по торговым вопросам и охлаждение данных по инфляции совместно повысили рыночные настроения. Тем не менее, денежная динамика ослабевает. Приток средств в стейблкоины и ETF продолжает снижаться, что указывает на явный недостаток новых покупок.
Стоит отметить, что цена иMomentum показывают расхождение. Хотя цена BTC растет, наблюдаются признаки охлаждения притока средств, внебиржевых премий и притока средств в ETF, что увеличивает риск коррекции.
В текущей рыночной среде рекомендуется придерживаться защитной стратегии. Инвесторы должны внимательно следить за уровнем поддержки BTC около 100000 долларов, а также за ритмом коррекции ETH. Что касается высокобета альткойнов, можно рассмотреть возможность сокращения позиций на высоких уровнях.
Анализ макроэкономической и рыночной среды
Недавние колебания в торговле и данные по индексу потребительских цен (CPI) вызвали краткосрочные рыночные смятения. Несмотря на то, что бум корпоративных облигаций поддержал фондовый рынок, это также усугубило кризис с государственными облигациями США. Стоит обратить внимание на высокий уровень задолженности как у потребителей, так и у предприятий, в сочетании с ограничениями политики Федеральной резервной системы, что приводит к появлению системного риска ликвидности.
Направление денежных потоков и структура рынка основных криптовалют
Что касается внешнего потока средств, на этой неделе в ETF поступило 609 миллионов, но объем поступлений продолжает снижаться. Что касается стейблкоинов, на этой неделе было выпущено 877 миллионов, средний дневной выпуск составляет 112 миллионов, уровень выпуска находится на низком уровне.
Индикаторы настроения на рынке показывают, что премия на стабильные монеты продолжает снижаться. Это отражает осторожность рыночных настроений.
Технический анализ биткойна (BTC) показывает, что рынок находится в восходящем коридоре. Распределение токенов на блокчейне указывает на увеличение доли токенов стоимостью более 100 тысяч долларов.
Эфир (ETH) показывает худшие результаты по сравнению с BTC, и на этой неделе пара ETH/BTC упала, что свидетельствует о продолжающемся возвращении средств в BTC. Тем не менее, количество активных адресов в сети ETH увеличивается, что может указывать на завершение формирования дна на данном этапе.
Анализ влияния макроэкономических данных
Данные по занятости ADP оказывают определенное влияние на цену BTC. Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность того, что BTC вырастет в течение 7 дней, составляет около 94%, а средний прирост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильная занятость рассматривается как сигнал восстановления экономики, что снижает беспокойство рынка о рецессии.
Тем не менее, ценовая эластичность BTC относительно единого макроэкономического показателя относительно ограничена. Регрессионный анализ показывает, что при превышении прогноза ADP на 1% BTC в среднем только повышается примерно на 0,06%. Поэтому данные ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления BTC. Фактическая динамика требует комплексного анализа в сочетании с макрополитическими сигналами и событиями самого крипторынка.
Анализ данных на блокчейне
Общий объём стейблкоинов на этой неделе немного увеличился до 211,256 миллиарда, но объём эмиссии составил всего 877 миллионов, что является значительным снижением по сравнению с предыдущими периодами. Среднесуточная эмиссия снизилась до 125 миллионов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что показывает явное замедление притока капитала. Это может отражать то, что рынок вошёл в фазу ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность на грани ослабления, необходимо быть осторожным к потенциальному давлению на консолидацию.
Поток средств в BTC ETF замедлился на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов, что свидетельствует о значительном снижении маржинального влияния капітала. Хотя цена все еще находится в восходящем тренде, она расходится с основным фондовым рынком, существует риск слабости роста и коррекции.
Снижение премии и дисконта на внебиржевом рынке продолжает находиться ниже уровня, что свидетельствует о расхождении с ценами и показывает, что приток внебиржевых средств ослабевает, а новые рыночные импульсы слабеют. Эта тенденция совпадает с замедлением темпов эмиссии стейблкоинов и резким снижением притока средств в ETF, что указывает на то, что рынок находится на стадии игры с существующими активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля криптовалюты BTC в диапазоне от 10,18 до 10,4 тысячи долларов увеличилась на 1,72%, что означает, что в этом ценовом уровне произошло значительное количество сделок, и рыночный консенсус постепенно формируется в этой области. Это накопление активов отражает наличие сильной поддержки в этом диапазоне, но в то же время может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Структура адресов с активами изменилась, что явно указывает на борьбу за средства: крупные адреса уменьшают свои позиции на высоких уровнях, в то время как адреса среднего и малого размера демонстрируют тенденцию к увеличению доли. В целом, отношение крупных инвесторов становится более осторожным, в то время как средние и мелкие инвесторы составляют важную поддержку на текущем ценовом уровне, и рынок находится на стадии ожидания и борьбы.
Технический анализ
На этой неделе рынок после достижения пика на часовом графике откатился к уровню поддержки около 100 000 долларов. Текущий торговый диапазон уже колебался почти 8 дней и, возможно, не выбрал направление из-за влияния выходных. На 4-часовом графике индикаторы уже восстановились, и существует возможность дальнейшего роста. Однако, учитывая недавние данные о финансовых потоках, если не будет значительных позитивных новостей, после этого роста может произойти ослабление.
В заключение, рынок в настоящее время находится в критический момент, инвесторы должны быть настороже, внимательно следить за изменениями различных показателей и своевременно корректировать стратегии.